AFP: Una propuesta para conversar

"...el conflicto mayor es que los fondos son regulados por las leyes del mercado, y lo peor de todo, amparados por la ley..."

Son numerosos las chilenos que a diario se están desilusionando con el sistema de pensiones chileno, este número va creciendo y cada vez más la molestia se va apoderando de la ciudadanía.  Esta molestia creciente está sumada a un alto grado de impotencia que sufrimos los chilenos al ver como las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP's) hacen y deshacen con nuestro dinero y no podemos hacer absolutamente nada.

El sistema de AFP es tan absurdo que su mayor defensor el economista Sr. José Ramón  Valente NO COTIZA en las AFP.

Algunos expertos economistas explican que el sistema de perfeccionable o que necesitas ajustar algunas imperfecciones, otros piensan que es un completo fracaso, y finalmente otros piensan que el Sistema de Pensiones en Chile es todo un éxito.  Creo que debo compartir el ultimo alcance, ya que el sistema de pensiones cumple perfectamente con su objetivo, es decir, apoderarse de los ahorros de todos los chilenos, para que algunos puedan financiar sus negocios ganando mucho dinero a bajo costo.  Cuidado, la utilidad de las AFP no es necesariamente la utilidad generada con sus fondos, es sólo lo que “quedo” para la AFP, la utilidad de los procesos de inversión es mucho mayor.

Pues bien, muchos se preguntan como se podría corregir este gran problema de las AFP's.  Algunos proponen una AFP estatal para generar competencia, otros piensan que es necesario eliminarlas y otros proponen estatizar completamente el sistema.  En resumen, la realidad -más allá de las explicaciones “políticamente correctas” que no dan cuenta de la realidad- es que el conflicto mayor es que los fondos son regulados por las leyes del mercado, y lo peor de todo, amparados por la ley.

Al respecto quisiera proponer lo siguiente:

I.- Sobre los cobros: 

A mi parecer el principal problema del sistema es la forma como las administradoras se vinculan con los afiliados.  Básicamente las AFP's cobran a sus afiliados por “administrar” sus fondos.  En la práctica esto significa que no importa si las operaciones de inversión que realice la administradora con los fondos de los afiliados generan perdidas o utilidades, las administradoras cobrarán su parte sin duda alguna.  En palabras simples, resulta fácil para las AFP's trabajar con el dinero ajeno, cobrar por eso, sin importar los resultados. 

Propuesta: 

Las AFPś sólo podrán cobrar por comisión de administración (o cualquier otro tipo de cobro o concepto) de los fondos individuales de cada afiliado hasta un porcentaje máximo de 3% de la utilidad anual generada por dichos fondos.  Este cobro sólo podrá ser realizado por única vez cada año. 


II.- Sobre las perdidas:

El segundo problema dice relación con la impunidad legal con la cual funcionan las administradoras.  En la práctica, no existe un compromiso real desde las administradoras para generar o traspasar utilidades a los afiliados.  Al respecto si los fondos experimentan perdidas, los afiliados simplemente se tienen que conformar, y recibir la noticia de que su fondo experimentó “rentabilidad negativa”.  Es decir, otra gran mentira, eso se llama en realidad “perdida”, y no se puede recuperar, lo perdido...  perdido está.  Así son las reglas del mercado.

¿Usted sabe que sucede si un operador de bolsa genera perdidas de dinero a un cliente?  Pues simple, la operadora de bolsa pierde un cliente, paga multas y generalmente el operador que realizó las operaciones queda de patitas en la calle... 

En conclusión las AFP's necesitan tener un incentivo legal que resguarde el patrimonio de los afiliados y que incentive la generación de utilidades a sus afiliados.  

Propuesta:  

Si las operaciones de inversión de la AFPś generan perdida,  dichas AFPś deberán pagar multas directamente a cada uno de sus afiliados por un monto equivalente al 100% de la perdida de cada cuenta individual, respectivamente.  Dichas multas deberán ser depositadas íntegramente en las cuentas de cada afiliado respectivamente.  Este depósito deberá ser realizado en una cuota mensual finalizado el mes en el cual se generó la perdida. 

III.- Sobre la propiedad: 

El sistema está diseñado para que el afiliado sea obligado a entregar dinero, sin derecho a opinar respecto de como es invertido.  El afiliado no puede disponer de su dinero, del dinero producto de su trabajo y esfuerzo, y lo que es más grave, el dinero queda disponible para que otros puedan realizar negocios sin restricción alguna.  Lo más penoso de esto es que si cada chileno guardara mensualmente el dinero destinado para su jubilación en su colchón, al momento de su jubilación tendría más dinero que con una AFP.

El actual modelo es paternalista y asume que el afiliado (todos los chilenos) es incapaz de generar condiciones adecuadas para su jubilación.  Los chilenos tiene derecho a disponer de su fondo de pensiones, especialmente si eso incentiva mejorar sus expectativas económicas al momento de jubilar y el estado debe asumir el rol de protección de los ciudadanos

Propuestas:

SOBRE LA CESANTIA

Si un ciudadano chileno es despedido de su trabajo, debería tener acceso a disponer de sus ahorros en el sistema de AFP para solventar a su familia mientras encuentra otro empleo.

SOBRE LA JUBILACION

Al momento de jubilar los afiliados deberán poder elegir entre recibir el TOTAL del monto acumulado en sus fondos, o recibir una mensualidad.

SOBRE LA HERENCIA
En el caso de fallecer el afiliado, sus herederos tendrán derecho a recibir el saldo disponible de su fondo de pensiones.

SOBRE PRIMERA CASA
El afiliado podrá hacer uso de su fondo de pensiones para dar pie al programa de subsidio habitacional para comprar su primera casa.

SOBRE MATRIMONIO
El afiliado podrá hacer uso de su fondo de pensiones para financiar la implementación básica de su casa al momento de contraer matrimonio civil.

SOBRE PRIMER AUTO 

El afiliado podrá hacer uso de su fondo de pensiones para dar pie en la compra de su primer vehículo nuevo.

Usted puede no estar de acuerdo con el texto, pero si tiene alguna duda de lo expresado en esta publicación, por favor vea la gran cantidad de casos de pensionados chilenos que con mucho esfuerzo trabajaron toda su vida, al final de su vida laboral se jubilaron y finalmente se dieron cuenta que su dinero se convirtió en una miserable realidad.